(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

一个优秀的交易系统，必然包含取舍

取与舍，很重要。只取不舍，市场不会给你存活的机会;只舍不取，你自己会断绝自己的生路。一个健康、具有正向预期收益的交易系统，必然包含取舍之道。

比如，想获取暴利，必然要在某些方面舍去一些东西，暴利的前提可能需要重仓持有，如此你就不能如同轻仓交易般安全。所以，你舍去的是安全。相反，你若取安全，那么你就需要低仓位来进行交易，你舍去的，就是短时间实现暴利。若你喜欢落袋为安，在有一定盈利的前提下，主动平掉仓位，你便心安理得，能拒绝利润回撤带来的痛苦，而你舍去的便是未来继续盈利的可能性。

相反，若你选择承受回撤，你有可能取得更多的利润，你的舍得也是心安理得。你选日内，放弃隔夜，那你便是取低风险，取隔夜安全，但是你舍掉了大周期的一系列好处，比如，你的规模会受限制等。

性格、特点不同，对事物的关注点也不同，于是市场上诞生了各种各样的交易方式。然而，大多数投资者所选择的交易方式，将贪婪的本性展现无遗：既要低风险，又要高收益;既想抄到底，又想在高位出场;既想拿趋势，又不愿意承受波动。所以，在各种利益的诱惑下，大家都在发挥自己的聪明才智，期望找到一种完美的交易方法。可不幸的是，这恰好是市场最大的谎言。

最近，有股民朋友提问，他买的股票已经跌到了全部股东都套牢了，为啥这类股票还会下跌呢?而我们认为，在A股市场上，股价不断创新低，一浪更比一浪低，全部股东都被套的情况，经常会发生。既然，所有股东都套住了，为啥还有人要砸盘呢?主要原因有以下几个：

首先，股票跌到一定的程度，便是恐慌性割肉，这主要有二个方面：一个是股市行情勘忧，投资者看空后市。大家都觉得A股未来还有很大的下跌空间，受到A股的拖累，该只股票也难独善在身，既然看空看市，就会集中出逃，大家一起不计成本的逃跑，股价肯定会下跌。

另一个是，不幸买到了问题股、绩差股，甚至于是ST类股票，虽然，股东都套住了，但是长期持有这类股票，不会有什么希望，与其将来股价跌得更低，还不如趁现在亏得不多，早点割肉出局为好。在市场各方都不看好这只个股的情况下，股价往往是没有最低，只有更低的趋势。人们都不计成本的抛售个股。

再者，这种情况往往发生在熊市的底部区域。主力机构为了吸到更多的廉价筹码，往往拼命打压个股。于是，人们就会发现，这些股票虽然质地不错，但是股价非但涨不上去，而且还会屡创历史新低。

原因很简单，主力为了拿到更多的低价筹码，就要迫使散户们都割肉出局，那只能反复创下历史新低，造成绝望恐慌气氛，迫使那些一直不肯割肉的死多头才肯下最后的决心。所以，熊市的底部是非常残酷的。主力机构并不是要在短期内赚到钱，而是逼迫股民在熊市底部割肉出局，这就需要一个长期反复打压个股过程。

最后，我们所谓的股价不断创下新低，表面上看，把所有大小股东都套住了。但是，上市公司的大小非却未必会出现亏损。因为，他们往往都是以极其低的价格在一级半市场获得的股票，这与二级市场的股民不在同一水平线上。即使个股跌破发行价，或者创下历史新低，大小非们还照样赢利，他们还有利润空间。所以，股民所说的全部套牢的说法并不准确。

股票跌到全部股东都套住，还会继续下跌。这是因为，很多人不看好后市和个股，选择割肉出局。所以，即使股价让投资者深套并且亏损也并不太意。此外，即使是好股票也会发生股价迭创新低的可能，因为这是主力机构在打压个股，以期待吸到更多低价筹码。更关键的是，股价创出历史新低，的确套住了二级市场的股民，但大小非由于持股成本很低，所以，股票再跌，也并不一定跌到他们的亏损区域。所以说全部股东都被套，这种说法还不够准确。

解套的最佳时机

1、止损策略适用于熊市初期。因为这时股指处于高位，后市的调整时间长，调整幅度深，投资者此时果断止损，可以有效规避熊市的投资风险。

2、做空策略适用于熊市中期。中国股市还没有做空机制，但对被套的个股却例外，投资者可以在下跌趋势明显的熊市中期把被套股卖出，再等大盘运行到低位时择机买入，这样能够最大限度的减少因套牢造成的损失。

3、捂股策略适用于熊市末期。此时股价已接近底部区域，盲目做空和止损回带来不必要的风险或损失，这时耐心捂股的结果，必然是收益大于风险

解套三大战法：

1：全面清仓法

当一只股票跌破30线或60线，必须高度警惕，如果股价跌破后的短期内不能收复，那么必须全部清仓。

适用于处于下跌初期的股票。

重要的技术位置和趋势线被跌穿，犹豫不决只会使亏损加大，日后操作更困难。

2：向下差价法

前提：投资者可以准确的判断后市是向下走势。

如果股票被套牢，等待反弹，当股价到一定的高度时，先卖出，待其下跌即将反弹时再次买回。

反复使用这种低买高卖的方法，可以降低股票的成本，如果操作得当，总资金补回了亏损，就可以完成解套。

前提：要准确判断后市是向上走势

股票被套后，先在低点买入股票，等反弹到一定的高度，估计见短线高点了(不一定能够到第一次买入被套的价格)，再卖出。通过这样来回操作几次，降低股票的成本，弥补了亏损，完成解套。

3： 1+2+4买入解套法

我们需要对这个股票接下来行情有上图第一个圈作为我们第一买点，介入仓位为一成。但是中午大盘出现大跳水，个股自然逃不掉，短时间里面跌三个点，这个为这事我们叫破坏性下跌。在破坏性下跌之后在标志2的位置继续加仓，此处介入两成仓位。但是第二天大幅低开，这也是最考验股民心理的时候了，这时你会发现1+2完全失败，破坏性再次出现，此为最终防御，在低开或者下探的时候4成仓位买入。这时1+2+4完成了。当天股价反弹8个点。因为1+2仓位实在前一天买入的，所以在反弹的时刻我们可以卖出。通过两天的激烈操作，净收益有8-9个点，减仓总仓位亏损将近10%，虽然不是100%成功。但是只要你累积经验，把成功率提高。自然能慢慢解套。

解套方法实战图解：

1、换股操作，弥补损失。

假如投资者发现手中被套的股票成了明显的弱势股，在短期内翻身的机会渺茫，就应当忍痛从速将该股脱手，尽快换进市场中有发力启动苗头的强势股，寄希望于从买进强势股中获利，以此弥补被套牢时的损失。

2、有卖有买，分批解套。

对于那些手上持股较多的投资者，不妨采取分批解套的方法，先将已经解套的个股分批地卖出，在卖出的同时，再另行补进一些强势股，这样做既可因买进强势股获利而弥补部分损失，又可避免因股票套牢而导致心态不好，影响自己下一步计划的实施。

3、被套个股中做波段解套法。

对于初入股市不久，技术并不好的投资者，或是你比较看好的一只个股卖了之后便涨的情况，可以使用被套个股持续做波段，反复的高抛低吸来降低成本，进而解套。

个股不会一直跌，也不会一直涨，熊市也会有反弹行情，我们要抓住每一波的行情来做好高抛低吸，降低成本，被动的等待解套，那只是来回坐火车而已。行情持续不好之时，更长时间的解套，既浪费了时间，也浪费了成本。

解套的误区

1、没有止损的概念。

在股市里，谁都会有犯错误的时候出现。没有人能每次都做对，关键在于做对的时候充分盈利。失误的时候果断止损。减少损失。没有止损的概念是导致投资者亏损的最大原因。这就是把自己往火海里推。还不知道反抗。止损实际上是克服人性本身弱点。服从理智的聪明做法。

2、“被套不怕。不卖就不赔”

有的投资者在被套以后固守待解。认为不卖就不亏，肯定可以涨回来。这种想法也不是

不可能得，但需要时间。在变化难测的股市大潮里，这个时间是可长可短的。因此与其无休止的等待，既消耗时间和精力。还可能错失另一次投资良机。例不如想办法解套才是正经的，等着解套这种想法最好不要有。

3、只要补仓就能解套

补仓能够解套确实不假，但认为只要补仓就能解套就太片面了。补仓其实是一种风险很大的解套方式，尤其是在大盘趋势向下的时候，补仓的结果只能是越套越深。

了解完解套，相信止损也是不能不知道的，下面投研小编给大家带来7个止损法，用来防身也是很不错的

止损止盈方法

1、趋势线及形态止盈法

包括股价有效跌破趋势线的切线;股价有效跌破上升通道的下轨;以及股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等。这些方法适用于中长线趋势交易。因止损、止盈**相对较大,这类方法不适用于短线或波段交易,除非缩小周期,但矛盾的,缩小周期后,虚假信号增多,且不够稳定。

例如:贵州茅台(600519),跌破下方的上升趋势线,即是趋势交易者止损出场点。

2、形态止盈法

王者主要运用2B、拐点等形态进行止损止盈。这种方法适用于波段或短线交易,止损**相对较小。

例如:数字政通(300075),4月20日小时图中出现跳空低开的拐点信号,结合MAC D指标出现背离信号,成功概率相对较大。

3、K线止盈法

包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮,或出现一阴断三线的断头铡刀,以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。

例如:3月20日,精达股份(600577)出现高位放量吞没形态的长阴线,出现此见顶信号后,股价震荡下跌。

4、筹码止盈法

筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用,一个坚实的底部被击穿后,往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位,一旦破位立即止损出局。

例如:能科股份(603859)4月17日跳高低开,快速远离筹码峰值区间82-84,当日出现跌停,表明4月13日为假突破,反向杀跌后,造成大量高位筹码被套。

5、均线止盈法

很多情况下我们发现在股价上升行情中,均线是尾随股价上升的,一旦股价掉头击穿均线,将意味着趋势转弱,投资者要立即止损,保住胜利果实。

例如:4月14日上证指数30分钟图中,均线拐头向下(红圈所示),同时MAC D黄白线下穿0轴,表明走势或有波段见顶迹象,此时,相关个股需要减仓或止盈。

6、情绪止盈法

配合大盘、板块、个股等市场情绪的一种综合止盈方法,这种方法依赖于交易者丰富的盘感及盘口技术等方法,作出综合判断,能够精准地捕捉止盈信号。

例如,1月7号,友阿股份(002277)高开震荡,尾盘拉板,并放出巨量,当日成交量超过半年内最高成交量的3倍。所谓卖在一致,这表明短线追涨资金扎堆,而大量低位筹码则在当日高位出逃,主力利用打板人气大量出货,尾盘砸板亦验证了短线见顶信号。

7、定额止损法

定额止损法是指投资者单次下注所能够承受的最大亏损。这一比例对于不同投资者的心态、经济承受能力会因人而异,此外也与投资者的盈利预期有关。打个比方,如果每次最大亏损限定为总资金的10%,交易者可以连亏10次,如果限定为5%,则可以亏20次。特别对于新手来讲,交易次数的增多能够避免过早出局,增加反败为胜的机会。

因此,对于部分“小白”似的股民,最傻瓜、最有效的止损方法是达到8%无条件止损,特别是对于喜欢短线投资的股民这一点尤其重要,这也是王者短线止损的法宝之一。

通达信止盈止损指标公式

A=ZIG(2,5);

fxdd=A>REF(A,1) AND REF(A,2)>REF(A,1);

gddz=IF(fxdd,REF(LOW,1),0);

支撑位:=IF(gddz=0,REF(LOW,BARSLAST(fxdd)+1),REF(LOW,1));

zcw:=IF(支撑位=REF(支撑位,1),支撑位,DRAWNULL);

B=ZIG(1,5);

fxgd=B

ggdz=IF(fxgd,REF(HIGH,1),0);

压力位:=IF(ggdz=0,REF(HIGH,BARSLAST(fxgd)+1),REF(HIGH,1));

ylw:=IF(压力位=REF(压力位,1),压力位,DRAWNULL);

scmd1:=BARSLAST((支撑位>REF(支撑位,1)OR 支撑位支撑位);

scmd2:=BARSLAST(压力位>REF(压力位,1)OR 压力位

IF(scmd1

mmsj:LOW-zcw;

ELSE

mmsj:HIGH-ylw;

IF((支撑位>REF(支撑位,1)OR 支撑位支撑位)

{DRAWTEXT(1,-0.2,'介入'),colorred;VERLINE(1,1),colorred;}

IF(压力位>REF(压力位,1)OR 压力位

(DRAWTEXT(1,0.2,'止盈'),coloryellow;VERLINE(1,1),coloryellow;}

IF(mmsj<0 AND REF(mmsj,2)>0 AND scmd2>2)

{DRAWTEXT(1,0.2,'止损'),coloryellow;VERLINE(1,1),coloryellow;

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正确认识概率，注重整体交易!

交易是一个长期过程，不是一锤子买卖，不是今天盈利或亏损了，明天就离开市场永不交易。赚钱或赔钱是交易的正常组成部分，是一种客观存在的必然现象，只想赚钱而完全规避亏损的交易只是一种幻想。赔钱是经常发生的事情，甚至远远超过盈利的次数，那怎么才能实现盈利?那就有必要正确认识概率，并从交易的整体出发看待交易。

盈亏的概率，从理论上讲是五五分，但由于在实操中除了面对方向选择的问题外，还需要面对交易时机的问题，交易进出场的问题、加减仓问题、资金管理的问题等等，自然就加大了操作的难度，亏损的概率骤然上升。由此可见，亏损的概率大于盈利的概率是也一种客观存在的现象，以至于很多交易者误认为提高胜率才是做好交易的关键所在，故而出现了亏损时死扛、亏损时加仓等操作，无论如何也要等行情出现转机盈利出场，到时会说一句：看，我每一笔交易都是赚钱出来的!

直到有一次，再也挺不住了，也就结束了自己的交易生涯!当然也有一部分成功的交易者从事超短或炒单交易，凭借自己对市场的良好理解力，胜率也确实能达到60%以上，甚至更高。但要明白，这类群体已经有了足够的实力来感受盘中短时的脉动行情，判断价格的脉冲时机，准确把握转瞬即逝的机会。但如果把交易周期放大，从超短转型为日内趋势、日线趋势等交易模式，就不可过度的纠结于胜率这个问题，而应在一定胜率的基础上，重点考虑盈亏比的预期，从整体上把握交易效果。

从胜率和盈亏比的搭配来看，可以产生四种不同的效果：低胜率低盈亏比，高胜率低盈亏比，低胜率高盈亏比，高胜率高盈亏比。从实际效果看，前两者通常处于亏损的状态，后两者则开始走向盈利。随着交易周期的放大，盈亏比也将越来也高，多次试错或许就只为一次大行情的启动。趋势交易中，更多展现了二八定律的现象：20%的交易贡献了80%的利润，80%的交易盈亏平衡或略有亏损。表现在日常交易中就会经常看到赚赚亏亏，直到关键交易的出现才会看出资金明显跳上一个台阶。

不谋万世者，不足谋一时;不谋全局者，不足谋一域。不同的角度看待问题自然有不同的答案，交易当有大局观，换一个高度看待眼前的交易，或许将一目了然。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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