股市小知识一，为什么我们要设立10%的止损点

谈言微中 谈言微中YZ

2023-06-08 10:04

股市小知识一，

为什么我们要设立10%的止损点。

当我们持有的股票亏损10%的时候，想要回本的话，需要上涨11%；亏损20%，那回本则需要25%；亏30%，回本需要涨43%；亏40%，要想回本则需要上涨67%，而一旦亏损高达70%的时候，回本竟然需要233%，这也很好的解释了大多数人被套牢以后很难回本，亏损的比例越高，要想回本上涨幅度就更大的原因，这也是我们炒股需要设立止损点为10%的意义。

一口气说清楚年化利率

先从存款开始，我们在银行里存钱会有利息，计息的方式有单利和复利。我们举一个例子，比如说我们在银行里面存10万元钱，年化的利率是3%，然后，我们存了三年。如果是单利，那就是每一年的利息都是10万元的3%，所以三年之后利息就是10万元乘以3%，再乘以三年，结果是0.9万元，单利比较好算。如果是复利，就是我们俗称的利滚利。第一年，10万乘以1加3%，又过了一年，它就又乘了个1加3%，因为它又计息了，又过了一年又乘了个一加3%，所以复利的话，三年之后就变成了10乘以1加3%的三次方，这个结果是10.927万元，所以你的利息就是10.927减10，也就是0.927万元。可见，如果是复利计息，它比单利计息利息要高一些，如果时间拉的更长，你会发现复利的利息要远远超过单利的利息。

单利和复利介绍完了，下面我们要介绍下内部收益率，也就是IRR利率。我们来看这样一个问题，就是有一个保险产品，我们前三年存钱，每年我们存10万，而后三年，我们就可以取钱了，后三年我们每年取11万。你一共存了30万，取了33万，请问你的利率是多少？那有人说那利率就是10%吗？不对。你没考虑前前后后一共花了6年的时间。资金是有时间成本的，利率是X的话，那么今年的10万元，到了明年就相当于10乘以1加X。反过来，明年的10万元，今年就是10除以1加X，这叫做贴现。

用贴现的办法就可以计算利率了

。

首先，第一年我们存了10万元，第二年又存了10万元，但贴现到现在相当于10除以1加X，

这个X就是所谓的内部收益率，或者叫IRR利率，就是你用一定的利率贴现。

你明年的10万元相当于今年多少钱呢？相当于今年的10万元除以1加X这么多钱，这个X就是利率。那么到第三年你又存了10万元，这10万元贴现到现在就是10除以1加X的平方这么多钱，所以你虽然是存了30万，那这30万你就分三年存的，对吧？第一年的10万是实打实的，第二年的10万只相当于第一年的10除以1加X，第三年的10万只相当于第一年的10除1加X平方。

同样道理，你取钱你是取了33万，但是你是33万不是一年取的，你第四年取了11万，这11万相当于今年的11除以1加X的三次方，对吧，然后，你第五年又取了相当于今年的11万除以1加X的四次方，最后一年你又取了11万相当于11除以一加X的五次方，你存了这么多钱，又取了这么多钱，它俩什么关系？在IRR利率的情况下二者是相等，为什么相等呢？因为我们所谓的IRR利率就指的是你把所有的存钱和取钱贴现到现在的话，存和取的结果一样多，是吧？这就是IRR利率，最后你把它俩方程一相等的话，你就知道X呢是3.23%，因此这个保险产品的年化利率就是3.23%，大家听明白这个算法了吗？

贷款呢，其实跟存款并没有什么本质的区别，我们举这样一个例子，假如，我们贷款10万元，然后，我们分为四年还清，利息一共是4万元，那么我问你，你说你的年化利率到底是多少？这取决于你的还款方式。举个例子，比如说你到期一次性的还本付息，就是四年之后，你就把这14万元都还了，那么你的年化利率是多少？咱们看，你第一年，你拿了10万块钱，这就是你取的钱，对吧？然后等到四年以后，你又把这个钱存进去了，你存了多少钱，你存了14万元对不对？但是四年后的14万元贴现到现在，它是不是相当于14除以1加X的四次方啊，对不对，四年之后的14万元贴现到现在相当于是14除以1加X的四次方，那么你存钱和取钱一相等，你就会得出来这个X了，这个X呢是8.78%，所以看起来，如果你到期一次性还本付息的话，这个利息并不太高。

但是一般来讲贷款没有这么还的，都是你贷了款之后，你要隔一段时间就还一次，对吧，比如说我们每一年我们都得还本金2.5万元，然后再加上利息1万元，你说如果你这么还的话，你的利率是多少呢？那有人说每年还利息1万块钱，你借了10万块钱，利息不就是10%吗？不对，应该利用存的贴现等于取的贴现，你看啊，你一次性的取了10万元对吧，然后第一年你还了35000，对不对？3.5除以1加X，相当于今年的这么多钱，然后呢，你又还了35000，对吧？相当于今年的3.5除以1加X的平方，你又还了3.5是吧？3.5除以一加X的三次方，你最后一年又还了3.5，相当于今年的3.5除以一加X的四次方，你把这个方程解出来，你会发现这个X是15%，它的利息就高达15%了，还有人说刚才不是百分之8点几，现在为什么15%，因为刚才你一直都没有还钱，你资金一直在利用，对吧？

那么还有一些现金贷可能更坑，比如说，他最开始的时候呢，要收取一笔手续费，是吧，他有一笔手续费，手续费呢是1万元，比如说啊，然后呢，他每年还是让你还3.5万元，因为2.5万的本金加1万的利息嘛，那这时候我问你，你的年化利率是多少？你想一想啊，你贷了10万元，但是你上来就交了1万块钱手续费，对吧，所以你实际拿到的钱只有9万元，对不对，然后你付的钱每年还是3.5万，然后贴现到现在，第一年3.5除以1加X，一直往下写。写完了，你把这个方程解出来，最后你会发现这个利率是20.35%啊，那这个利息就更高了，

所以啊，这个利率的陷阱是无处不在的啊，讲到这里我想大家都明白内部收益率也就是I RR的算法了，以后再去买保险或者理财，或者做贷款之前，不妨提前计算一下IRR收益率，注意规避利率陷阱。比如说有一些现金贷的广告，总是宣传日息万分之五，

借1万元，每天还5元，

按日计息，随借随还，即便是按照单利一次性还本付息来计算，那年利率呢，是日利率365倍，

实际的年化利率仍然高达18.25%，

如果提前偿还了部分本金，那实际的年化利率就会更高。

还有那些宣传

月利率1.5%的，按单利一次性还本付息计，年利率是月利率的12倍，实际的年化利率也高达18%。

再比如说你打各种借条啊，白条啊，

买东西分12期偿还，每一个月呢，只需要付1/12的本金，还有0.5%的利息，

看上去好像是年利率是0.5%乘以12等于6%吧，但实际上呢，因为你一直在偿还本金，相当于我刚才说的是第二种还款方式，是因为它一年之内又分了好几期，所以呢，计算公式稍微复杂一点，你的实际年化

利率是高达13.3%

，更别说有些贷款刚开始就要收取服务费，那最终的年化利率则会更高。现在，中国人民银行明确要求银行以及其他放贷机构必须明确告知借款的年化利率，就是希望每一个人都能够避免陷入利率陷阱之中。

我们现在相关的法律规定：20年8月20号，最高人民法院发布关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定，是以人民银行授权全国银行同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场价利率的四倍，也就是LPR的四倍作为上限，当时公布的时候一年期市场利率的报价是3.85%，民间借贷利率的司法上限就是15.4。相比过去的24%和36%有较大幅度的下降。因为当初的法律的规定就是四倍以下的民间利率，借贷利率都是予以保护的，超过四倍，不超过六倍的，说了一句话叫当事人自愿。

现在，为了避免这个高利贷，他会采取很多套路，比方说，这个本金借你的少，让你呢填的高，实际上借你一块钱，让你写那个条的时候写的借了两块钱，这是一种。还有一种，我借你两块钱，然后说了我这边有手续费。还有到还钱的时候，你还不起，这个都再算，除了这利率之外，这个违约金、追账费用什么的，让你重新再写一个借条，按新的算，就是通过这个套路的滚啊滚，原来借了仨瓜俩枣，几下变成几十万，对吧，你光看那借条的时候呢，它形式合法。但实际是个套路，套路贷就是怎么玩的。

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