最近两年，找我来咨询退保的朋友越来越多。

根据平安人寿2018财报，退保费用高达215亿，相对2017年，增长了5%，占了整个营业支出的4%，还好平安体量更大，对整体影响不大。可是另外一家公司，百年人寿由于产品策略问题，退保费用竟占了整个营业支出的30%，严重拉低了公司的利润率，也使得偿付能力告急。谁也没有想到，退保这这种个人行为，竟对一个公司产生这么大的影响。

平安人寿百年人寿财报

最近几年，重疾市场陷入了红海策略，很多公司被迫打起价格战。就出现了，新产品不仅比旧产品责任多，关键是保费更低。退保换新的现象越来越多。

甚至一些别有用心的个人和机构，专门干起来帮人退保的业务。但是退保买新品真的是稳赚不赔吗？今天我们来理智地聊一聊这件事。

退保损失有多大？

很多人说，我知道退保会损失点钱，并不全是。我们把退保损失分为两类，一种显性损失，一种隐性损失。

显性损失

：保费损失。退保返还的是现金价值，而不是已交保费。而投保初期，相对于保费，现金价值是很少的。以某公司年交保费1.4万的重疾险为例，第一年退保，只能拿回总保费的25% ，第二年损失损失60%， 交得越多，损失越大。

为什么会出现这种情况，现金价值=保费-风险保费。尤其是投保初期，虽然你并没有申请理赔，但是保险公司同样付出了保单获得成本，比如核保成本，新单佣金成本，工本费等等。同样，重新投保，你需要再次承受这些成本。

有人说，这些保费损失我可以接受，这就可以吗？并没有。还有一些损失，虽然看不到，但同样对我们影响巨大，彷佛水面下的冰山。

隐性损失：

1. 重新核保。

投保新重疾险，需要重新做健康问卷，要以我们当前已知的情况如实告知。所以要身体情况没有发生大的变化，比如多一个甲状腺结节，肺结节就面临着除外相关疾病甚至拒保的可能。

2. 重新计算等待期

。重大疾病的等待期内一般为90天或者180天。等待期内出现轻症或者重大疾病不理赔，甚至解除合同。而过了等待期就是保额赔付或者部分保额（轻症）。

3. 需要重新计算两年不可抗辩条款。

根据《保险法》第十六条自合同成立之日起超过二年的，保险人不得解除合同；发生保险事故的，保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任。

虽然两年不可抗辩并非尚方宝剑，但对投保人袒护很大。现实理赔中就会出现了，相对两年内出险，两年后申请理赔，无论是理赔时效还是理赔调查都会宽松很多。

4. 随着年龄增长，保险费率面临提升

。性别和年龄，影响保费的唯一且必要的两大指标啊。

5. 自杀条款需要重新计算

。咳咳，这个不多说了，仅作知识点参考。

退保损失冰山图

所以，退保金钱损失反而是最次要，而背后牵涉到复杂的核保，理赔法律关系才是最重要的。

以旧换新，真的稳赚不赔？

如果现在给你两个选择，两款产品保障责任基本相似，退保老产品损失一些保费，但是新产品每年的保费却要便宜很多，我们要不要退？

有人说，还是要退保，因为新单要便宜得多，但是我们忽视了“货币时间价值”，过去我们交的1万元，可比现在的1万或者之后的1万值钱的多。那么怎么办,我们来做个计算题。

假设30岁小明投保了ABC公司推出的重疾保险，50万保额年交1万，20年缴费，缴费2年后，小明发现了D公司的重疾险很不错，同等保额只需要9000元，节省了10%保费。退保合适吗？

首先从保费上来说，一个总保费20万，一个总保费16万，好像是第二个更合适。但是小明如果退保，现金价值只能退还2000元，损失为1.8万。

假设无风险利率是3%，我们计算继续投保ABC产品的现值是：141661万，约等于14万。

改投保D产品的现值是，137914元，但是我们损失了1.8万的保费。

而考虑到保费损失，其实退保带来的利益差并不能弥补我们1.8万损失。

货币时间价值：货币时间价值，是指一定量货币在不同时点上的价值量的差额。简单的理解就是同等单位的货币但价值并不相等，即现在的一块钱不等于将来的一块钱，原因可能是通胀因素，利率因素，机会成本等。

“不得不退”怎么办？

如果把退保，比作离婚，前期感觉自己像个老妈子，劝和不劝分。但如果真的要分手，经纪人要瞬间化身“离婚律师”，争取委托人利益最大化。

1. 有没有可能全额退保。如果保单存在误导销售，是可以争取保险公司全额退保。比如故意误导不如实告知，代签回执或者夸大产品利益等。

2. 巧妙利用宽限期，最大限度地进行保单转化。新保单90天的等待期，等待期内疾病责任不赔付，老保单有60天的宽限期，宽限期内即使不续交保费，保单不会终止，保险责任继续。那么如果退保，请务必在缴费日前一个月保证新保单生效，当然越早越好。

还有一种情况，就是零容忍的全额退保，那就是保费支出已经严重影响生活。

保险应该是生活的必需品，而不是奢侈品。

美国总统罗斯福说，保有适当的保险，是一种道德责任。而这个“适当”说易行难，前期需要有谨慎挑选，后期需要耐心坚持，有时还要及时止损。保险的复杂性不亚于任何金融产品，希望我们做决定之前，擦亮双眼或者咨询专业人士。

原创文章，请勿抄袭。

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明亚保险经纪高级合伙人，MDRT会员，CFP持证人，对外经济贸易大学工商管理硕士（MBA），家庭整体投保咨询和理赔服务。

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