金融界基金12月20日讯 上投摩根安全战略股票型证券投资基金（简称：上投摩根安全战略股票，代码001009）公布最新净值，下跌1.95%。本基金单位净值为0.703元，累计净值为0.703元。

上投摩根安全战略股票型证券投资基金成立于2015-02-26，业绩比较基准为“中证800指数*85.00% + 中债-总指数*15.00%”。本基金成立以来收益-29.70%，今年以来收益-30.74%，近一月收益-6.39%，近一年收益-31.15%，近三年收益-35.62%。近一年，本基金排名同类（465/545），成立以来，本基金排名同类（525/663）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-20.33%，近两年定投该基金的收益为-23.05%，近三年定投该基金的收益为-22.75%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

基金经理为陈思郁，自2016年10月21日管理该基金，任职期内收益-23.25%。

李德辉，自2018年03月30日管理该基金，任职期内收益-27.90%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例6.57% ）、中国国旅（持仓比例3.45% ）、恒瑞医药（持仓比例3.38% ）、长春高新（持仓比例3.35% ）、泰格医药（持仓比例3.18% ）、华友钴业（持仓比例3.13% ）、卫宁健康（持仓比例3.11% ）、晨光文具（持仓比例3.02% ）、顺鑫农业（持仓比例2.95% ）、超图软件（持仓比例2.87% ），合计占资金总资产的比例为35.01%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为恒瑞医药（持仓比例4.58% ）、泰格医药（持仓比例4.19% ）、泸州老窖（持仓比例4.06% ）、美年健康（持仓比例3.95% ）、贵州茅台（持仓比例3.70% ）、乐普医疗（持仓比例3.66% ）、华友钴业（持仓比例3.56% ）、大华股份（持仓比例3.20% ）、片仔癀（持仓比例2.92% ）、中国国旅（持仓比例2.84% ），合计占资金总资产的比例为36.66%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

18年三季度股票市场呈现较为疲弱的走势，究其原因有多种，首先，通胀预期有所抬头，油价在美国制裁伊朗的背景下，持续超预期上涨，国内的猪瘟疫也加大了市场对于猪油共振的担心；其次，房产市场疲弱，出口虽然短期较为强劲，但在贸易战的影响下，市场对其持续性仍有担忧，我国经济处于换挡期，在创新、科技行业占比仍较低的情况下，整体运行态势承压；加上，美国经济较为强劲，依然处于加息周期，对于新兴市场的汇率和货币政策空间均形成压力。向后展望，上述负面因素均将在一定时间内存在，限制了未来股票市场的表现，但在股票持续下跌了较多后，我们也要关注到其中乐观因素正在持续增加。如国家持续降准，实行中性货币政策，以及解决小微企业的资金问题，同时基建补短板，稳经济，减税政策也在持续酝酿和推出。因此我们认为从指数上，目前虽然不具备大牛市条件，但在持续的下跌后，结构性的行情值得期待。在这样的背景下，本基金依然本着挖掘高景气度赛道的投资理念，目前整体经济和行业均存在一定的不确定性，如贸易战对于经济和行业运行态势的压力、人民币汇率的波动、经济存在向下压力后对于消费支出的影响等。因此在接下来，本基金会更多自下而上，寻找增长较为明确，被上述负面因素影响较少的细分子行业。如不受医保控费影响的医疗消费标的，受益于国家政策方向的创新药龙头，订单和收入持续回暖的军工行业等。

报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金份额净值增长率为-10.94%，同期业绩比较基准收益率为-2.98%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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