金融界基金04月02日讯 上投摩根安全战略股票型证券投资基金（简称：上投摩根安全战略股票，代码001009）公布最新净值，上涨2.93%。本基金单位净值为0.947元，累计净值为0.947元。
上投摩根安全战略股票型证券投资基金成立于2015-02-26，业绩比较基准为“中证800指数*85.00% + 中债-总指数*15.00%”。本基金成立以来收益-5.30%，今年以来收益33.95%，近一月收益12.74%，近一年收益-2.87%，近三年收益6.05%。近一年，本基金排名同类（402/592），成立以来，本基金排名同类（556/715）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为15.18%，近两年定投该基金的收益为5.54%，近三年定投该基金的收益为6.00%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为陈思郁，自2016年10月21日管理该基金，任职期内收益3.38%。
李德辉，自2018年03月30日管理该基金，任职期内收益-2.87%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为迈瑞医疗（持仓比例6.51% ）、国电南瑞（持仓比例3.31% ）、中国中车（持仓比例3.27% ）、卫宁健康（持仓比例3.24% ）、旭升股份（持仓比例3.23% ）、海天味业（持仓比例3.14% ）、新北洋（持仓比例3.11% ）、长春高新（持仓比例3.00% ）、宁德时代（持仓比例2.90% ）、晨光文具（持仓比例2.60% ），合计占资金总资产的比例为34.31%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例6.57% ）、中国国旅（持仓比例3.45% ）、恒瑞医药（持仓比例3.38% ）、长春高新（持仓比例3.35% ）、泰格医药（持仓比例3.18% ）、华友钴业（持仓比例3.13% ）、卫宁健康（持仓比例3.11% ）、晨光文具（持仓比例3.02% ）、顺鑫农业（持仓比例2.95% ）、超图软件（持仓比例2.87% ），合计占资金总资产的比例为35.01%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年股票市场比较惨淡，全球经济低位运行，上半年信贷趋向收缩，推升市场流动性压力，下半年政策及时转向，但贸易战的严峻也超出之前的市场预期。上半年医药和消费行业景气度相对较高，本基金也是进行了积极配置，上半年业绩相对较好，但下半年随着医药政策的转变，以及消费数据的逐步下行，三季度本基金表现相对较差，四季度逐步调整仓位和结构，自下而上寻找和整体经济、贸易战相关性不大的子行业，表现整体平稳。2018年各个行业的运行态势均不佳，这里一方面是因为不可避免的受到了大经济环境的影响，如地产产业链，家电、家居等行业，受到地产销售不佳的冲击，企业收入情况并不理想，又如上游周期行业，由于经济不振，下游需求不佳，同时供给侧政策放松，价格持续向下；另一方面一些行业政策也造成了扰动，如游戏版号迟迟不放开，医药行业的带量采购政策的严厉性和铺开的速度对仿制药行业造成了较大的冲击。
本报告期上投摩根安全战略股票份额净值增长率为:-30.34%，同期业绩比较基准收益率为:-22.35%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们并不认为经济仍有较大的持续下行压力，货币政策正面呵护，逆向稳增长政策也在积极推进，一季度相对压力大一点，但我们也并不认为会有明显压力。我们认为2019年股票市场好于2018年，我们目前的投资思路主要是两点。第一，自下而上和自上而下结合，选择相对受到经济下行压力和贸易战均不大的子行业龙头标的，如医疗设备行业是平稳运行的行业，近期虽然受到医药行业整体影响有所下杀，但龙头公司的收入增速和优势地位并没有受到影响，同时未来有望受益于分级诊疗基层医院的加大采购。军工也是和经济大环境相关性不大的行业，从历史上看军费开支和GDP呈现弱相关，其中龙头公司估值相对合理，有望取得相对收益；第二个选股思路是，公司优势突出，行业发展前景较好，短期虽然略微承压，但中长期会有望创新高的标的。我们希望通过精选行业和个股，为投资者带来不错收益，盈亏同源，虽然短期我们均受到了不同程度的压力，有所回撤，但我们出于对于国家经济未来的信心，对于优质龙头公司发展前景的看好，认为目前优秀企业具备较好的投资收益。
