东风集团拟回归创业板！为新能源乘用车项目募资

继吉利汽车前不久宣布计划回归科创板后，同在港股上市的大型汽车集团东风集团股份也宣布将回归创业板。

7月28日，东风集团股份发布公告称，为进一步健全本公司治理结构，打造境内外融资平台，公司拟申请首次公开发行人民币普通股股票并在深圳证券交易所创业板上市。

公告显示，上述事项已经于7月27日通过董事会决批准。东风汽车集团提醒过，A股发行须待三类股东大会批准以及相关监管机构批准或决定后，方可作实议，目前该决议将分别提呈临时股东大会、内资股类别股东大会及H股类别股东大会予以审议。

受此消息影响，东风集团股份港股7月28日跳空高开，盘中最高股价涨至6.48港元，涨幅近27%，这也是近十余年来东风集团股份单日最大涨幅。不过，最终收盘有所回落，报收5.8港元，涨幅收窄至13.5%。

回A募资

公告显示，东风集团股份此次A股发行的股票种类为境内上市人民币普通股，每股面值为人民币1元；A股发行的数量为不超过9.57亿股A股，即不超过A股发行完成后公司总股本的10%，且不包括根据超额配售权可能发行的任何股份。若包含超额配售的A股新发行股份约占总股本的11.33%。

若按7月28日港股收盘价来说，此次东风集团股份拟回A募集资金55.5亿港元。

东风集团股份表示，上述A股发行上市所募集资金经扣除发行费用后，拟用于全新品牌高端新能源乘用车项目；新一代汽车和前瞻技术开发项目；数字化平台及服务建设项目；补充营运资金。

针对回A的原因，东风集团股份表示，董事会认为A股发行能进一步充实本公司资本金，进一步健全本公司治理结构及打造境内外融资平台，提升本公司的资本实力和市场竞争力、持续提高本公司的科技创新能力及品牌形象。全体董事认为A股发行符合公司及股东的整体利益。

中银国际分析师称，东风集团股份自2005年在香港进行首次公开募股以来，便从未再在资本市场进行过融资，因此，潜在的A股发行是过去15年来的首个再融资计划。因为业务缺乏亮点等原因，其估值较低，东风集团很难进行再融资，而A股的交易比港股活跃、估值也更高，这是其回归创业板上市的主因。

一个多月前，同在港股上市的吉利汽车也发布公告称将回科创板上市，原因也与东风集团股份相似，为打通多元化融资渠道以及筹集资金发展“新四化”。

意在“岚图”

在东风集团股份公布此次回A募集资金用途中，第一条便是用于全新品牌高端新能源乘用车项目。

《国际金融报》记者了解到，该项目其实就是去年东风集团对外宣布建立的“h事业部”，直到前不久才揭开其神秘的面纱。

7月17日，东风集团在武汉正式发布高端电动品牌，定名为“岚图”，并成立一家全新公司――岚图汽车科技公司。由于该品牌刚刚亮相不久，市场对其的了解并不多。

公开资料显示，岚图品牌将于7月29日召开战略发布会，届时首款概念车也将全球首发。未来岚图的产品主要以高端新能源乘用车为主，计划推出涵盖SUV和MPV等9款新车。岚图品牌的首款SUV车型将竞争对手锁定BBA的豪华中型SUV车型，新车预计将于2021年上市。

国泰君安研究报告指出，东风汽车在商用车领域一直非常强大，目前是第二大重型卡车制造商，市场份额稳步增长。但相比之下，乘用车市场则相对疲软，薄弱的产品线及竞争力是导致乘用车增长较慢的主要原因。因此，A股发行对公司基本有利，因为募集资金将主要用于开发新能源汽车、新技术项目和数字化平台项目。

汽车分析师张翔向《国际金融报》记者表示，岚图汽车的推出对于东风集团来说更像是一种大势所趋，东风集团也只能顺势而为，因为目前新能源汽车行业竞争很激烈，品牌很多，同质化现象也比较严重，各家车企都在发力高端品牌，这是行业的趋势，东风集团作为一个大型汽车集团，也必须要推出自己的高端品牌。

“但是，东风集团能不能把高端电动车品牌做出来，这需要打一个问号。”张翔补充道，今年对于新能源行业来说是一个关键年，排在前列的龙头企业利润都在下滑，东风集团虽然在新能源汽车方面发力较早，2005年就开始布局了，但这十几年来投入一直不够，在国内也没打出其知名度，销量也不温不火。

在张翔看来，东风新能源本就处境危险，再加上东风集团缺乏打造高端品牌的经验，所以效果如何可能还需时间检验。

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