低碳经济专题投资系列报告：低碳行业迎来春天
低碳经济专题投资系列报告：低碳行业迎来春天 更新时间：2010-3-5 0:03:19 发展低碳经济是经济增长模式转变的必然。两会召开在即，我们认为低碳经济将重获重视。发展低碳经济不仅是实现我国持续的经济增长的必然要求，更重要的将是我国经济增长模式的转变。未来可能的催化剂有：两会召开;战略性新兴产业十二五规划、电网十二五规划;智能电网标准出台、新能源产业规划等。 节能环保：电力行业是节能减排的重要对象。发电行业及其上游是节能减排的重要对象之一。节能领域具有较大的边际经济效益和推广价值，具有成本优势和推广意义 智能电网：示范工程纷纷开启，期待标准出台。目前各厂商纷纷备战智能电网建设，智能电网标准的出台将为各厂商带来深远变化。另外值得我们关注的是电动汽车充电站。 清洁能源：国内市场蓬勃发展。我国09年核电装机容量为900万千瓦。到2020年我国核电运行装机容量应调整为6000-7000万千瓦，在建3000万千瓦，2020年核电占电力总装机比例达到5%以上。09年全球风电装机总量达到157.9千兆瓦，较上年增加了37.5千兆瓦，新增装机容量中有近三分之一来自中国。风电设备行业日渐成熟，龙头公司将现竞争优势。2010年多晶硅价格很难上升，多晶硅厂商很难获得超额收益。德国下降光伏补贴后，海外市场太阳能需求可能低于我们此前的预期。而国内市场太阳能正处于蓬勃发展之时。可以关注电池厂商拓日新能、天威保变和海通集团。另外，建议关注太阳能逆变器。上市公司中九洲电气和科华恒盛两家公司都正在着手光伏逆变器的技术储备工作。 投资策略：随着经济增长方式的转变，新能源、智能电网和电力领域的节能环保的春天已经来临。两会的召开将带来催化剂。我们推荐思源电气、长园集团、东方电气、金风科技、天威保变、置信电气。激进的投资者可关注估值较高的电动汽车充电站概念股奥特讯和正在研发太阳能逆变器的九洲电气。
