市值超400亿元的葛洲坝在上市24年后，在A股还剩4个交易日。
8月25日晚葛洲坝（600068）公告，中国能源建设股份有限公司(中国能源建设，03996.HK)换股吸收合并公司暨关联交易事项已获证监会核准；其股票9月2日开市起将连续停牌，直至终止上市，不再复牌。9月1日为其股票最后一个交易日。
中国风电EPC巨头中国能源建设将发行116.71亿股份吸收合并葛洲坝，发行价格1.96元/股，葛洲坝的换股价格为8.69元/股，中国能源建设将向除葛洲坝集团以外的股东发行A股换股吸收合并葛洲坝；换股比例为1：4.4242，除息调整后为1：4.4337，即葛洲坝换股股东所持有的每股葛洲坝股票可以换得4.4337股中国能源建设本次发行的A股股票。
交易完成后，中国能建将实现A+H股两地上市。在国企改革3年行动启程后，这场首例央企上市公司换股合并重组历时近10个月终于落定。下月起葛洲坝将退市走向幕后，中国能源建设成为营收近4000亿元的新公司。
中国能源建设2014年12月19日成立，由中国能源建设集团有限公司与其全资子公司电力规划总院有限公司共同发起设立，2015年12月10日首次公开发行H股并在香港联交所主板挂牌上市，业务涉及电力和能源规划咨询、勘测设计、工程承包、装备制造、投资运营等，承担了国内90%以上的电力勘测、设计、科研和行业标准制定任务。2020年中国能源建设营业收入2703.27亿元，同比增长9.32%，净利润86.92亿元，同比下降9.46%。
葛洲坝是中国能建的控股孙公司，前身是我国1970年为兴建长江葛洲坝水利水电枢纽工程而组建的“三三〇工程指挥部”，1997年在上交所上市，成为中国水电建设第一股，主营涵盖工程建设、工业制造、投资运营、综合服务等。2020年葛洲坝营业收入1126.11亿元，同比增长2.42%，净利润42.82亿元，同比下降21.31%。
双方合并完成后，葛洲坝将终止上市并注销，中国能源建设作为存续公司，将通过接收方葛洲坝集团承继及承接葛洲坝股份的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，因本次合并所发行的A股股票将申请在上交所主板上市，其原内资股将转换为A股并申请在上交所主板上市流通，实现A+H股两地上市。
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去年10月《国企改革三年行动方案(2020-2022)》正式发布，鼓励促进优质企业并购重组。中国能建称，本次重组是《国企改革三年行动方案》出台后实施的首个央企重组项目。重组完成后有利于中国能建优化生产力和产业、市场和区域、资源和资本“三大布局”。
葛洲坝当初上市时曾轰动一时。该公司以水电建设起家，万里长江第一坝——葛洲坝工程由它独家承建；世界最大的水利水电枢纽工程——三峡大坝工程由它主力承建。2007年公司完成主业资产整体上市，成为当时湖北省唯一一家营收规模超千亿的上市公司（现在多了家九州通）。经过多年发展，葛洲坝主营业务从建企之初单一的水利水电范畴逐渐拓展到环保、建筑、装备制造、基础设施投资与运营、房地产、水泥、民用爆破等领域。
截至2021年8月26日，中国能源建设港股价格仅1.03港元，市值309亿港元，重组后A股或将增加一家总市值超千亿元的公司。
来源：周到
